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美联储即将降息，你的钱该怎么办？周邦贵透露投资秘籍！

全球资本市场波涛汹涌，美联储降息预期升温之际，中国投资者正在悄然调整资产配置策略，寻找财富保值增值的新路径。

财联社8月28日电，记者郭子硕专访星展中国周邦贵。这一消息源于美联储理事沃勒最新表态，他支持9月会议降息25个基点，并预计未来3-6个月将进一步降息。

市场对美联储降息的预期已升至89%，引发全球资本大规模流动。离岸人民币汇率深夜狂飙340点，直接冲破7.12大关，创下近10个月新高。

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01 美联储转向，全球市场迎变局

美国劳工部最新数据显示，截至8月23日当周，美国首次申请失业救济人数为22.9万人，略低于市场预期的23万人。

这一数据加强了美联储降息的决心。美联储理事沃勒明确表示：“除非8月份就业报告显示经济大幅疲软且通胀保持良好控制，否则不认为9月份需要更大幅度的降息。”

剔除关税的暂时影响，美国潜在通胀率已接近2%的政策目标。当前政策利率“适度限制”，预计比中性利率高出1.25至1.50个百分点。

02 资本向东流，中国资产受青睐

美联储降息预期升温在全球金融市场掀起波澜，也促使国内投资者加速调整资产配置策略。人民币资产成为最大受益者之一。

中信证券、招商证券等大机构早已放出观点，人民币可能要重返“6”时代。这波上涨背后是稳汇率政策发力、A股回暖吸引外资疯狂扫货，以及美联储降息预期升温三股力量的共同作用。

外资机构纷纷看好中国资产下半年表现。野村东方国际证券认为，中国权益资产将在下半年跑赢海外市场。

03 杠铃策略，攻守兼备的智慧

面对市场变局，星展中国个人银行及财富管理业务总经理周邦贵分享了他们的投资策略：“我们坚持杠铃策略，一方面持有增长型资产，为客户捕捉机遇；另一方面持有收入型资产，为客户获得稳定的现金收入。”

杠铃策略的意义不仅在于抉择和取舍，更在于平衡，做到攻守兼备。这种策略将资金分为两部分：一部分是成长型资产，主要是全球具有长期增长趋势的风险资产；另一部分是收益型资产，如全球具有派息的股票、房地产投资信托和企业债等资产。

2022年环球投资策略主要聚焦应对当前通胀和紧缩政策，配置优质股和入息资产。根据市场变化灵活调整策略，是财富管理的关键。

04 投资者心态，既想稳又想赚

《星展丰盛理财富裕投资者调查2025》显示，51%的受访高净值投资者担忧全球经济衰退，45%担忧利率波动。

因此，投资者更关注投资组合的韧性、多元化和风险管理，65%将财富保值作为首要目标。与此同时，61%的投资者计划未来12个月增加投资并调整配置，对全球投资仍有信心。

周邦贵指出：“这种‘既想稳，又想赚’的矛盾心态，推动市场转向‘攻守兼备’的投资组合策略。”

05 财富管理新时代，全球化数字化并行

中国财富管理市场早已是“群雄逐鹿”，处于“高速发展与深度转型期”。高净值客户群体壮大且需求多元化，既关注本土资产保值增值，也追求跨境资产配置。

周邦贵认为：“整个理财财富管理的趋势，第一会更全球化。外资走进来中资走出去。”监管非常注重消费者保护和消费者教育，因为“境内投资者在风险识别方面不太强”。

数字化发展优于境外是中国财富管理市场的另一个特征。周邦贵指出：“中国在数字化方面做的非常先进，是世界领先的水平。”

06 未来展望，机遇与挑战并存

贝莱德中国区负责人范华表示，市场已从以往的周期性波动到了更为复杂的结构性调整阶段。她指出，中国正处于多重颠覆性趋势的交汇点，一方面劳动力人口减少对长期经济增长构成挑战，但另一方面中国大规模采用可再生能源，正成为全球能源转型的关键推动力。

对于A股投资，范华表示关注结构性机会，重点观察反内卷政策能否持续支持光伏等行业的利润改善，同时关注人工智能发展和整个科技行业带来的增长催化作用。

投资者可关注三大主线：消费升级领域、创新行业（如高端制造、半导体、新能源装备等），以及现金流充沛、主营业务稳定、持续提高分红比例的公司。

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美联储降息周期启动，不仅仅是货币政策转向，更是全球资产重新洗牌的信号弹。

星展银行调查显示，61%的投资者计划未来12个月增加投资并调整配置。全球市场已成为一个巨大的棋盘，投资者需要同时考虑美联储政策、中国复苏进程和地缘政治格局。

未来已来，只是分布尚未均匀。你的下一步投资决策，不仅关乎财富增值，更关乎在新时代的定位。

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